✅ Checklist des éléments à préparer avant une levée de fonds

📌 Introduction

Vous avez réussi à capter l’intérêt des investisseurs pour votre levée de fonds ? Félicitations ! 🎉 Mais avant de signer, vous devez passer par une étape cruciale : la due diligence financière.

👉 Qu’est-ce que la due diligence ?
C’est un audit approfondi de votre entreprise réalisé par les investisseurs pour vérifier la santé financière, la viabilité du modèle économique et la transparence des comptes.

👉 Pourquoi est-ce important ?
Un dossier mal préparé peut ralentir voire faire échouer la levée de fonds. À l’inverse, une due diligence bien anticipée renforce la confiance des investisseurs et accélère le closing.

🔎 Dans cet article, découvrez ce que les investisseurs regardent vraiment et comment bien vous préparer avec une checklist complète.

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1️⃣ Structure et Informations Juridiques

Avant d’analyser vos finances, les investisseurs veulent s’assurer que votre entreprise est juridiquement en règle.

✅ Extrait Kbis et statuts de l’entreprise
✅ Liste des actionnaires et pactes d’associés
✅ Contrats clés (clients, fournisseurs, partenaires stratégiques)
✅ Propriété intellectuelle (brevets, marques déposées)
✅ Respect des réglementations et conformité

📌 Astuce : Assurez-vous que tous vos documents sont à jour et accessibles dans une data room sécurisée (Google Drive, Dropbox, DocSend…).

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2️⃣ États Financiers et Comptabilité

Les investisseurs vont examiner vos chiffres en détail pour comprendre la rentabilité et la gestion financière de l’entreprise.

✅ Bilans et comptes de résultat des 3 dernières années
✅ Tableaux de flux de trésorerie
✅ Grand livre comptable et pièces justificatives
✅ Dettes et engagements financiers (prêts, crédits, leasing…)
✅ Structure des coûts et marges bénéficiaires

📌 Astuce : Si votre comptabilité n’est pas bien tenue, faites appel à un expert-comptable pour mettre vos comptes en ordre avant la due diligence.

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3️⃣ Modèle Économique et Traction

Les investisseurs cherchent à valider si votre entreprise a un modèle économique rentable et scalable.

✅ Sources de revenus (abonnements, ventes directes, publicité…)
✅ Chiffre d’affaires mensuel et annuel
✅ Taux de croissance (M/M et Y/Y)
✅ Coût d’Acquisition Client (CAC) et Valeur Vie Client (LTV)
✅ Taux de churn (attrition) et rétention client

📌 Astuce : Un tableau de bord financier clair avec des KPIs clés aide à démontrer votre maîtrise de l’activité.

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4️⃣ Prévisions Financières et Besoin de Financement

Les investisseurs veulent voir où vous allez et comment leur argent sera utilisé.

✅ Business plan détaillé
✅ Prévisions financières sur 3-5 ans (chiffre d’affaires, EBITDA, trésorerie)
✅ Utilisation des fonds (recrutement, marketing, développement produit…)
✅ Point mort (break-even) et scénarios de croissance

📌 Astuce : Préparez 3 scénarios financiers (optimiste, réaliste, pessimiste) pour montrer que vous avez anticipé les risques.

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5️⃣ Clients, Marché et Concurrence

Les investisseurs veulent comprendre votre position sur le marché et vos avantages concurrentiels.

✅ Analyse du marché et de la concurrence
✅ Segmentation client et personas
✅ Références clients et taux de satisfaction
✅ Roadmap produit et différenciation

📌 Astuce : Ajoutez des témoignages clients et des cas d’usage concrets pour renforcer votre crédibilité.

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6️⃣ Équipe et Gouvernance

Une équipe solide est un critère déterminant pour les investisseurs.

✅ Présentation des fondateurs et équipes clés (CV, expériences)
✅ Répartition des rôles et responsabilités
✅ Contrats de travail et stock-options
✅ Conseil d’administration et advisors

📌 Astuce : Un bon tableau d’organisation avec les compétences de chaque membre rassure les investisseurs sur la capacité d’exécution.

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7️⃣ Risques et Points de Vigilance

Les investisseurs cherchent à évaluer les risques et comment vous les anticipez.

✅ Dépendance à un client ou fournisseur unique
✅ Risque technologique (brevet, cybersécurité, scalabilité IT)
✅ Risque juridique ou réglementaire
✅ Plan de gestion des crises

📌 Astuce : Soyez transparent sur les risques et montrez que vous avez des plans de contingence.

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📌 Conclusion : Une Due Diligence Réussie = Une Levée de Fonds Sécurisée 🚀

👉 Une préparation rigoureuse de la due diligence financière est un gage de sérieux pour les investisseurs.
👉 Un dossier bien structuré permet d’accélérer la levée et d’éviter les blocages.

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